在新加坡，如何选择最优贷款配套

狮房君 | 文

受美联储利率政策以及疫情的双重影响，近日，新加坡很多银行都开始提供物美价廉的贷款配套。

贷款配套有学问，各种专业术语就和很让人费解，FHR，SIBOR，SOR，一个月SIBOR，三个月SIBOR，Spread等等，了解了相关词汇，才助于更好的理解贷款配套。今天，狮房君就聊聊贷款的那些事。

前期贷款评估IPA

三军未动，粮草先行。买家在看房之前最好提前找几家银行做好“前期贷款评估In-Principal Approval，简称IPA”，做IPA的好处有三点：

1）了解自己的“贷款的资质”和“贷款额度”是多少，从而更有针对性的寻找相应价格的房产，不会出现贷款额度不够导致交易失效的问题。

2）提前了解贷款额度，也能提前做准备，通过其它合法渠道增加贷款额度。

3）做好IPA之后，之后办理正式的贷款手续就会非常快， 通常1-3天内就可以出正式的贷款文件（Letter of Offer）

同时，IPA没有强制性，买家有自由选择银行贷款配套的权利。

利率类型

新加坡的贷款利率非常低，平均只有2%左右。大的来说，利率分成两种，“浮动利率”和“固定利率”。

其中，浮动利率配套又细分成 “基准利率挂钩的配套”和“银行内部利率挂钩的配套”，下面我们来细细剖析看看这几种配套的区别：

基准利率配套

基准利率分成以下两种：

第一种：Singapore Interbank Offered Rate，简称SIBOR，中文名“银行内部拆借利率”。指的是新加坡金融市场上的银行与银行同业之间的拆出、借入资金的息率。

第二种：Swap Offer Rate，简称SOR，中文名“新元掉期利率”，由美元兑新元利率而定。

两种基准利率都受到美联储利率政策影响，区别在于受影响的幅度。

SOR受影响的波动幅度比SIBOR大，这就意味着，在整体利率走低的环境，SOR下行的力度更大，利率更有吸引力。反之亦然，在整体利率走高的环境下，SOR上升的幅度也更大，贷款成本也就相应增加了。SOR较SIBOR，波动大，风险高，更适合专业人士。

SIBOR和SOR的实时数据可以在https://abs.org.sg查到

SIBOR和SOR有1，3，6，12个月为期的配套可选，在选择贷款配套的时候，经常会见到“1个月SIBOR+0.65”或“3个月SIBOR+0.48”之类的，这到底是什么意思？

1月SIBOR和3月SIBOR过去20年走势图

如果配套是“1个月SIBOR+0.65”，那么利率每个月都会复算一次，以复算当日的1个月SIBOR为准，再加上0.65。利率下个月会继续变动。

如果配套是“3个月SIBOR+0.48”，那么利率每个季度才复算一次，以复算当日的3个月SIBOR为准，再加上0.48。利率下个季度才会变动。

可见，在利率下行环境下，1个月SIBOR因为每月复算利息，理论上是更划算的；同理，如果判断利率是上行环境，那么3个月SIBOR能锁定较低利率并维持一个季度，所以更为划算。

银行内部利率配套

Board Rate，简称BR，中文是银行内部利率。它主要根据银行内部资金成本而定，银行可以自行调整。

相比SIBOR和SOR可以在公开渠道查询基准利率，Board Rate是不透明的，降息或是升息都是由银行自行决定。但就历史记录来看，Board Rate整体还是趋于稳定的。

Fixed Deposit Home Rate，简称FHR，中文是固定存款利率。顾名思义，该利率和固定存款利率挂钩，比如说，FHR8就是指代8个月的定期存款利率，然后再在这个基础上加上利差（Spread），就是总利率。一般说来和FHR挂钩的配套比较稳定，因为如果银行调高利率，就意味着支付储蓄客户更多的利息，有一定的成本风险在。

固定利率配套

固定利率是最稳定的，也是最贵的，在新加坡，没有永久的固定利率，所谓的固定，只是在贷款的前2-3年利率是不变的，固定期过后，利率会回到和基本利率挂钩的浮动利率。

如何选择最合适的贷款配套？

每个银行给的配套都不一样，会根据贷款额度（贷款10万和100万利率肯定不一样），银行账户类型（普通账户和贵宾账户私人银行也不一样）等有所出入。但是大体上的利率配套类型就是上面说的这三种。

那么到底那种贷款配套是最优解？选贷款和选对象一样，要找最合适的，个人建议可以从三个方面来分析贷款配套。

第一：看利率环境。看整体利率是下行还是上行，如果利率看跌，那么浮动利率+短期限SIBOR的是比较合适的，如果看涨，可以考虑固定利率，或者浮动利率+长期限SIBOR的。

第二：看个人风险承受能力。根据风险承受力来选择相应的配套，SOR挂钩的波动幅度大，适合抗风险能力强的，SIBOR，BR和FHR相对稳定，适合稳健型的。

第三：看具体的贷款条件。每个银行给出的具体贷款配套都不一样，即使是同一家银行，根据贷款额度（10万和100万）和客户类型（普通账户和贵宾账户）的不同，给出的贷款配套也有所出入。还有锁定期，提前还贷赔偿金额等等，这些也都是要考虑在内的。

总的来说，还是要自己做好功课，货比三家，适合自己的，才是最好的！

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